英力士复合材料将以预估17亿欧元被KPS Capital收购

纽约时间2024年12月4日宣，INEOS Enterprises已达成一项协议，拟将英力士复合材料业务出售给KPS资本合伙公司KPS，交易完成时的预估对价约为17亿欧元。我们认为这是一个颇具吸引力的报价，与该业务未来潜在的机遇相符。该业务每年总销售额超过8亿欧元，在欧洲、北美洲、南美洲、亚洲以及中东地区的17个生产基地和3个技术中心共雇佣了约900名员工。

这项拟议中的交易预计将于2025年上半年完成，但需获得监管部门批准并经过相关协商流程（尤其是就其法国业务而言，各方已就此展开独家谈判）。

英力士复合材料公司是全球领先的不饱和聚酯树脂、乙烯基酯树脂和胶衣制造商，这些产品在全球大型终端市场的众多应用领域都有使用，包括建筑材料、运输、风能、游艇和防腐蚀等等。该业务销售多种树脂产品，能让客户优化其产品的某些特性，包括耐腐蚀、阻燃、抗紫外线、耐水及耐化学品、隔热与绝缘、抗冲击与抗刮擦以及高强度重量比等特性。

INEOS Enterprises董事长Ashley Reed 表示：“在过去五年里，复合材料业务一直是NEOS Enterprises的一部分，在此期间，其在安全和财务业绩方面都取得了显著提升。此外，通过提升产品质量、保持质量稳定性以及强化运营和商业能力，该业务巩固了自身的市场地位，为未来进一步发展奠定了坚实基础。”

KPS管理着投资基金，截至2024年9月30日，其管理的资产约为214亿美元。该公司在众多行业的制造和工业企业的收购及投资方面有着出色的过往业绩，这些行业涵盖基础材料、品牌消费品、医疗保健和奢侈品、汽车零部件、资本设备以及一般制造业等。

KPS资本合伙公司的管理合伙人Raquel Vargas Palmer表示：“我们很高兴能收购英力士复合材料公司，它是全球领先的特种材料树脂制造商。该公司的领先市场地位以及长期稳定的客户群体，证明了其差异化的产品质量、可靠性以及强大的技术服务能力。我们将借助KPS数十年来在流程工业投资方面的成功经验，连同我们对卓越制造的追求以及全球网络优势，来提升盈利能力，并营造一种以创新、持续改进和卓越客户体验为核心的创业文化。我们期待与首席执行官Andrew Miller 以及英力士复合材料团队携手合作，加速挖掘公司的价值创造机遇。”